“Escuela de Inversión”
Expositor/es: Lic. David SPINOZZI
Áreas Finanzas y Economía: 36 créditos
Hora: 18:00 a 21:00 hs.
Módulo III: Estrategias de Inversión
Reprogramado
Fecha: Jueves 10 y 17 - Viernes 11 y 18 de Diciembre.
Objetivos: El objetivo del curso es que el matriculado conozca las herramientas que se utilizan para operar en el mercado de capitales.
PROGRAMA DETALLADO Y/O contenidos del curso:
1- Bonos Y Acciones para Principiantes:
Bonos para Principiantes
Instrumentos de Renta Fija. Primera Parte.
Que es un bono? Quienes emiten bonos? Que tipos de bonos hay?
riesgo asociado al invertir en instrumentos de renta fija.
Definiciones básicas: Precio, Rendimiento, Maturity.
Flujo de Fondo (FCF). El caso de YPF minorista. Instrumentos dollar linked.
Instrumentos de Renta Fija. Segunda Parte.
Impacto de la Maturity y los cupones en el rendimiento.
Relación Precio-Rendimiento. Aplicación con Bullet, Cupón Zero y Amortizable.
Acciones para Principiantes:
Instrumentos de Renta Variable. Primera Parte. Análisis Técnico.
Introducción al Análisis Técnico.
Teoría de Dow.
Gráficos y Psicología del Mercado.
Modelos de Cambio vs Modelos de Continuidad.
Indicadores y Osciladores. Aplicación a Índices (Merval).
Renta Variable. Segunda Parte. Análisis Técnico.
Introducción al Candlestik.
Trabajando con el Ninja Trader.
2- Bonos y Acciones para Traders.
Bonos para traders.
Repaso sobre valuación de bonos.
Precio del bono y la tasa de descuento de mercado.
Yield to Maturity
relación entre el precio del bono y las características del bono.
Precios y Rendimientos.
Medidas de Rendimiento para bonos con tasa de cupón fija.
Medidas de Rendimiento para Bonos con Tasa de Cupón Variable.
Medidas de Rendimiento para Instrumentos Money Market.
Estructura de Tiempo de la tasa de interes.
Spread de Rendimiento
Spread de Rendimiento sobre un Benchmark
Spread de Rendimiento sobre Benchmark de la Curva de Rendimiento.
Entendiendo el Riesgo y Retorno de un bono.
Fuentes de Retornos
Macaulay, Modified y Duration Aproximada.
Money Durtion y El precio de puntos basicos
Convexidad
La Curva de Rendimiento para Bonos
Formatos de Curva de Rendimiento
Como Utilizar la Curva de Rendimiento para decidir Inversiones en Bonos.
Acciones para Traders.
Valuación de Acciones
Valor Intrínseco y Valor de Mercado
Características de los modelos de valuación de acciones.
Modelo de Dividendos descontados.
Modelo de Valuación de acciones preferidas
El modelo de Gordon Growth
Multistage Dividen Discount Model
Modelos de Multiplicadores.
Relación entre los Modelos.
El método de los comparables.
3- Estrategias de Inversión.
La teoría de las velas japonesas.
Gráficos de Velas
Análisis de Patrón de Velas.
Patrones de Velas y Estrategias.
aplicación en Ninja Traders.
Sistema de Trading con Análisis Técnico.
Medias Móviles Exponenciales.
Moving Average Convergence-Divergence.
Relative Strengh Index
Volume by Price.
Stochastic.
Teoría de Ondas Eliott
Vinculación de las Teoría de Ondas Eliott con la Teoría de Dow.
La secuencia de Fibonacci
Ratios de Retroceso y Extensión de Fibonacci.
aplicación en Ninja Traders.
La teoría del Valor
Inversión vs Especulación.
Política General de Carteras.
Inversor defensivo vs Inversor Emprendedor.
Análisis de Valor y Selección de Acciones.
El Margen de Seguridad.
Manejo de Portfolio
Aversión al Riesgo y Selección de Portfolio
Riesgo del Portfolio
Frontera Eficiente y Portfolio óptimo
Calcula del portfolio óptimo con Excel.
Aranceles:
- Matriculados con DEP al día y estudiantes con tarjeta beneficio: sin cargo.
- Matriculados con deuda: $ 750.-
- Estudiantes avanzados: $ 320.-
- Otros: $ 3.000.-
Lugar de Realización: Salón Ábaco – Av. Belgrano 1461 – 1er. Piso